Начиная с июля 2022 года российское золото на сумму около 2,2 миллиардов долларов США было выведено со счетов одиннадцати крупнейших западных инвестиционных фондов. Причиной тому служит нежелание многих банков и держателей активов иметь дело с российским жёлтым металлом и другими связанными с Российской Федерацией активами. 

Стоит отметить, что в связи с повышениями процентных ставок ключевыми центральными банками, золотые фонды в принципе сократились за этот год, однако российский жёлтый металл покидает фонды быстрее других. Хотя 2,2 миллиарда долларов США - это лишь незначительный процент всего хранящегося на западных биржах золота из РФ, тенденция на лицо.

Какое золото под запретом

Важно помнить, что российское золото, произведённое до 7 марта 2022 года, под какие бы то ни было санкции не попадает, только если оно не принадлежит какому-либо лицу или организации, попавшей под санкции отдельно. Фонды не обязаны выводить такой жёлтый металл. Санкции, принятые западом, не позволяют инвестиционным фондам хранить жёлтый металл из России, который произведён позже этой даты. При этом Российская Федерация является одним из наиболее крупных мировых производителей золота. Как повлияет на золотой рынок такой запрет на российский жёлтый металл - большой вопрос.

ETF не хотят российского золота

Два источника в биржевых фондах (ETF), владеющих сотнями тонн золота, заявили, что хотели бы отказаться от жёлтого металла, происходящего из Российской Федерации. Один из них сообщил, что попросил банк, которому платят за хранение жёлтого металла его фонда, выделять ему как можно меньше российского золота.

Биржевые фонды - ETF - это одни из крупнейших в мире держателей золота. Многие из таких фондов предоставляют данные о происхождении их жёлтого металла в открытом доступе, кроме того на каждом золотом слитке указывается страна его происхождения. Стоит отметить, что фонды, открыто не сообщающие данные о происхождении их золота, обеспокоены значительно в меньшей степени.

Банки сопротивлялись как могли

В течение нескольких месяцев с начала усиления санкционного давления на Россию с февраля этого года многие банки, которые хранят золото биржевых фондов, сопротивлялись их требованиям избавляться от российского жёлтого металла. Они опасались, что резкие действия могут спровоцировать распродажу, которая подорвёт золотой рынок. «Мы не хотели резкой распродажи всего российского металла», — анонимно сообщил агентству Рейтер руководитель одного из банков, хранящих золото для ETF.

Движение золота по фондам

С июля 2022 года доля российского жёлтого металла в 11 крупнейших фондах упала на 19%. При этом два фонда, которыми управляют Amundi и WisdomTree, полностью избавились от жёлтого металла из Российской Федерации.

Однако не все фонды уменьшили объемы российского золота. Два крупных фонда iShares Gold Trust BlackRock и SPDR Gold Shares Всемирного Совета по Золоту по факту увеличили свою долю российского жёлтого металла. Представители Всемирного Совета по Золоту утверждают, что их фонды соблюдают санкционные правила, согласно которым жёлтый металл, произведённый в РФ до 7 марта 2022 года, может быть представлен на западном рынке.

Часть фондов хранят уже только новые золотые слитки, уверяя, что они получены более ответственно, чем более старые слитки. Однако далеко не все, более того, совсем не многие фонды будут готовы в ближайшее время объявить себя свободными от российского жёлтого металла. Ведь биржевые фонды традиционно берут золото из более широкого рынка и будут вынуждены брать, в том числе, и российское золото, если оно будет соответствовать санкционным требованиям. Хотя затем, конечно, они могут попытаться от российского жёлтого металла избавляться поскорее. Тем не менее, не стоит ожидать, что в ближайшем будущем в западных фондах совсем не останется российского золота.