Когда инвестировать в золото?

Как уверены многие эксперты, золото – практически всегда хороший вариант для инвесторов. Но всё же есть особые маркеры того, когда лучше всего инвестировать в золото.

Нынешняя ситуация

Последние недели цена на золото колеблется около значимой отметки в 2000$ за тройскую унцию, периодически подбираясь к рекордным показателям. Сейчас хорошую поддержку золоту оказывают опасения, связанные с потолком госдолга США, а также высокие риски рецессии. В связи с этим многие инвесторы обращаются к золоту, как к активу-убежищу в нестабильные и сложные экономические времена. Кроме того, многие специалисты предсказывают, что цена на золото побьёт свой рекорд, а значит, инвестиции в золото могут помимо страховки от рисков принести и весомую прибыль.

Хотя предыдущие результаты не гарантируют будущих результатов, мы можем проанализировать прошлые тенденции, чтобы лучше понять, когда наиболее выгодно инвестировать в золото.

Когда лучше всего инвестировать в золото

Хотя, конечно, самый удачный момент на рынке для тех или иных инвестиций, невозможно с точностью  определить, всё же есть признаки наиболее благоприятной ситуации для инвестиций в золото.

Высокая инфляция

Поскольку золото имеет тенденцию удерживать свою стоимость дольше, чем другие виды активов, оно может быть привлекательным для инвесторов в качестве страховки их сбережений от инфляции. Например, 1970-е годы начались со средней процентной ставки 5,84% и резко выросли до 13,58% к 1980 году. По данным Nasdaq, цены на золото в этот период резко выросли, поднявшись с 35 до 850 долларов за акцию.

Экономическая неопределённость

Во времена спадов экономики, особенно глобальных, а также экономической неопределённости, золото часто рассматривается как актив-убежище, безопасное место, куда инвесторы переводят свои капиталы. Благодаря такому переходу цены на золото чаще всего растут в сложные для экономики периоды. Это подтверждает, например, пандемия коронавируса, во время которой был установлен рекорд цены на золото.

Низкие процентные ставки

Золото имеет обратную зависимость от процентных ставок, то есть, когда процентные ставки низкие, цены на золото могут расти, и наоборот. Это потому, что многие инвесторы обращаются к казначейским облигациям и другим процентным доходам, когда процентные ставки высоки. И наоборот, если центральный банк начнет снижать процентные ставки, это может стать позитивным фактором для драгоценного металла, поскольку инвесторы не будут чувствовать, что упускают более высокую доходность в других местах. 

Однако и повышение ставок может в конечном итоге сыграть на руку золоту, если в результате высоких ставок и их длительного повышения будет страдать экономика. 

Необходимость диверсифицировать портфель

Золото имеет обратную корреляцию с другими классами активов и имеет тенденцию к лучшему, когда фондовый рынок спотыкается, и наоборот. Если ваш портфель несбалансирован и сильно сконцентрирован на одном классе активов, например, на акциях и облигация, инвестирование в золото поможет распределить риски. Разнообразие инвестиционного портфеля – ключ к тому, чтобы быть готовым к практически любой экономической ситуации.

***

Итак, золото может стать отличным активом-убежищем в нестабильные экономические времена. Но даже если экономика более-менее стабильна, стоит учитывать, что в длительной перспективе цена на золото неуклонно растёт. Это значит, что, если вы нацелены на долгосрочные инвестиции, инвестировать в золото при любой экономической ситуации – отличное решение.