Не секрет, что на цены на золото влияет множество факторов. На
сегодняшний день в результате различных политических событий мы
наблюдаем непрерывный впечатляющий глобальный рост цен на жёлтый
металл. Такое стечение множества обстоятельств создало своего рода
идеальный шторм и говорит нам о том, что стоимость золота возрастёт ещё
сильнее.
Что же это за обстоятельства?
В первую очередь, это девальвация валюты. Девальвация всегда вела к росту
цен на жёлтый металл, именно она приводит к среднегодовому росту золота
в среднем на 10% с 2000 года.
Что такое девальвация, как она происходит? Как мы знаем, валюта создаётся
так: правительство выпускает долговые обязательства, а центральный банк
монетизирует этот долг, печатает валюту. С 1960 года долг США по
отношению к ВВП вырос с 52,2% до 125,9%. Федеральная резервная система
увеличивает свой баланс за последние годы в беспрецедентном объёме.
Именно это приводит к обесцениванию (девальвации) западных валют и, в
свою очередь, к инфляции.
Инфляция – следующий фактор роста цен на золото. В октябре этого года
потребительская инфляция в США достигла сорокалетнего максимума. В
2022 году ожидается ещё больший рост инфляции.
Следующее важное обстоятельство – снижение ВВП. И его мы также
наблюдаем. Мировая пандемия привела к печальному сочетанию роста
инфляции и сокращения ВВП в связи со сбоями в поставках, нехватке
рабочей силы и других ограничениях. Некоторые эксперты считают, что на
восстановление производственных мощностей и ликвидацию последствий
пандемии могут уйти годы. Однако для золота эти обстоятельства весьма
выигрышны.
Ещё одним фактором, играющим на руку золоту, выступает переоценённость
фондовых рынков США. Аналитики считают, что фондовые рынки сейчас
переоценены больше, чем во время финансового кризиса 2008 года. Хотя
некоторая часть избыточной денежной массы привела к росту
потребительских цен, большая часть ее ушла на фондовые рынки и
недвижимость. Стоимость домов на сегодняшний день на 38% выше, чем во
время обвала рынка в 2008 году.
Какой из этого всего следует вывод? В совокупности девальвация валюты,
инфляция и снижение ВВП, вместе с переоцененным капиталом и жилой
недвижимостью, создают идеальный шторм для резкого роста цен на
драгоценные металлы в будущем. Так что сейчас эксперты советуют
выделить в своём портфеле минимум 20% на золото, чтобы сохранить и
преумножить свои сбережения.