Золото падает в ожидании ястребов от ФРС

Опубликованные во вторник 14 февраля данные о потребительских ценах в США, свидетельствующие об уровне инфляции, привели к подкреплению медвежьего тренда среди золотых инвесторов и дальнейшему падению жёлтого металла.

В начале сессии в среду 15 февраля спотовое золото упало на 0,3% до 1849,60$ за тройскую унцию и продолжает снижение. Фьючерсы на золото также упали на 0,2%, достигнув 1862,10$.

Данные по инфляции и ИПЦ

Что же привело к такому развитию событий? Данные, предоставленные во вторник, свидетельствуют о том, что инфляция остаётся весьма устойчивой, несмотря на все действия Федеральной Резервной Системы США (ФРС) по её сдерживанию. 

Индекс потребительских цен в США в январе 2023 года вырос на 0,5% , что соответствует ожиданиям специалистов. Однако в годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 6,4%, и хотя это и стало наименьшим приростом ИПЦ с октября 2021 года, всё же этот показатель оказался выше ожидаемого. Такие результаты возвратили опасения более ястребиных действий от ФРС, чем это было на последнем заседании, когда процентная ставка впервые за долгие месяцы была повышена всего на 25 базисных пунктов.

Реакция ФРС

Уже во вторник представители ФРС выступили с заявлением, что центральному банку необходимо и в дальнейшем повышать процентную ставку, дабы побороть не устраивающий их высокий уровень инфляции и привести его к целевым показателям. Денежные рынки ожидают, что целевая ставка ФРС достигнет пика на уровне 5,263% в июле с текущего диапазона от 4,50% до 4,75%.

Как уже неоднократно было замечено, сильный рост процентных ставок зачастую отпугивает инвесторов от беспроцентных активов, таких как золото. «Более агрессивное ужесточение, скорее всего, окажет давление на золото в обозримом будущем», — сказал Мэтт Симпсон, старший рыночный аналитик City Index. 

Доллар укрепляется

Кроме опасений по поводу повышения процентной ставки, на жёлтый металл оказал давление и вернувшийся к росту доллар США. Рост доллара также является реакцией на данные по не снижающемуся как того бы хотелось уровню инфляции. Ожидания более высокой процентной ставки делают активы страны более привлекательными и укрепляют её валюту.

Индекс доллара США, который измеряет валюту по отношению к ее аналогам, вырос на 0,23% до 103,49. В среду доллар США вырос по отношению к большинству основных валют, при этом евро упал на 0,1% до 1,0721$. Евро достиг 10-месячного максимума в 1,103$ 2 февраля, но с тех пор упал. Фунт стерлингов упал на 0,7% до 1,2078$ после того, как британская инфляция снизилась больше, чем ожидалось, в январе до 10,1%, что ослабило давление на Банк Англии.

***

Что касается остальных драгоценных металлов, они также продемонстрировали снижение своих цен. Спотовое серебро упало на 0,5%, достигнув 21,74$ за тройскую унцию, платина подешевела на 0,4% до 927,17$. Палладий снизился на 0,1%, достигнув 1495,86$ за тройскую унцию после достижения самого низкого уровня с августа 2019 года на предыдущей сессии.