В 2022 году произошло крайне редкое совпадение ряда факторов, что привело к падению финансовых рынков и углублению и без того значительного после пандемии кризиса.

Пандемия короновируса и ее последствия, блокировки, проблемы и сбои в поставках, напряженная геополитическая ситуация в Европе и новые всё более решительные  действия Федеральной Резервной системы США (ФРС) сделали домохозяйства американских граждан крайне уязвимыми.

С начала этого года практически все активы, доступные не только крупным, но и обычным, рядовым инвесторам, обесценились, в том числе и снискавшие за последнее время большую популярность криптовалюты.

На прошлой неделе были обнародованы данные по инфляции в США, зафиксировавшие её рекордный рост. Тем самым не только не оправдались, а практически рухнули надежды на снижение инфляционного давления. Кроме того это послужило толчком для не менее рекордного повышения процентной ставки ФРС США на крайне значительные 75 базисных пунктов. 

«Радость» рынков, их небольшое воодушевление по поводу активной позиции, занимаемой в сложившейся ситуации ФРС, длилась недолго. Вновь нарастают опасения по поводу возможности рецессии, что сильно смазывает эффект от столь решительных действий Федеральной резервной системы США.

Представленные данные по ситуации с потребительскими ценами в США продемонстрировали крайне ощутимый для граждан рост цен на все значимые категории товаров, такие как продукты питания, аренда и топливо. Цены на так называемые товары первой необходимости достигли максимального уровня за несколько последних десятилетий. Цены на бензин выросли так, как они росли еще в кризисные 70-е года двадцатого века. Сложившаяся тенденция не даёт надежд на снижение инфляционного давления, а значит, гражданам придётся принять высокую вероятность дальнейших финансовых затруднений, снижения уровня жизни и покупательной способности.

Практически все ведущие активы значительно потеряли в стоимости с начала 2022 года, что значительно ударило по инвестиционным портфелям, хозяйствам и даже пенсионным сбережениям граждан США.

В отличие от большинства других активов, золото не потеряло своей стоимости с начала этого года, в этом оно выгодно выигрывает у остальных активов и направлений инвестиций.

Физическое золото – это уникальный в своём роде актив, которым часто ошибочно пренебрегают. Однако именно сейчас наблюдается любопытная тенденция: в то время как другие активы буквально «истекают кровью», спрос на физическое золото неуклонно растёт. 

Инвесторы и потребители всё ещё доверяют золоту, как средству сбережения своего благосостояния. Об этом свидетельствует значительный рост объема покупок физического золота за последние три года. Этот рост, конечно, во многом связан с ростом инфляции. Ведь золото по сей день считается одним из надёжных активов-убежищ, помогающих спасти свои средства от высокой и всё растущей инфляции.

Причём интересно отметить, что предпочтение именно физического золота во времена рыночной неопределенности и высокой инфляции растёт быстрее, чем предпочтение бумажного золота (фьючерсов). 

Обычно резкое и решительное повышение процентных ставок ФРС негативно сказывается на цене на жёлтый металл. Однако пока никакой значительной негативной реакции не наблюдается. Это говорит о том, что в условиях столь сильной экономической, да и политической неопределённости спрос на физическое золото, скорее всего, сохранит свой  уверенный восходящий тренд именно за счёт отношения к жёлтому металлу как к своего рода страхованию своих активов. То есть, по-прежнему верна формула, чем нестабильнее ситуация с рынками и в экономике в целом, тем привлекательнее становится золото, особенно физическое золото – слитки и инвестиционные монеты. На фоне всеобщей качки оно выглядит островком надёжности и практически единственно возможной стабильности.